幻方量化回应市场传闻，规模降至200亿为谣言，业内：在500至600亿之间

专题：幻方量化管理规模缩水至100多亿元？公司回应

　　来源：蓝鲸新财富

　　全市场都在好奇，Deepseek的金主幻方量化规模到底有多少？

　　2月20日，一则“幻方量化规模缩水到100多亿”的消息在市场流传，随后有媒体报道称目前规模在200多亿。

　　对于上述规模数据，幻方量化的一位相关负责人向蓝鲸新闻表示：都是造谣。

　　幻方量化规模的统计口径复杂，一方面，规模包括客户资金和自营资金等，另一方面，公司有两个主体，宁波幻方量化、浙江九章资管，中基协官网显示，两个主体规模都在100亿以上。

　　多位私募人士、券商做量化私募经纪业务的人士都向记者透露：2024年底，幻方两个主体合计规模在500亿-600亿之间，不包括自营。

　　“他们规模里面自有资金有多少，大家都不知道，所以一直没有一个准数。”一位头部量化投研称。

　　对于500-600亿这一规模，截至发稿，幻方并未给出正面回复。

　　尽管规模仍是谜团，但一个确定的点是，靠资管发家的幻方，正在将重心从幻方量化转向深度求索Deepseek。

　　幻方量化成立于2015年，最初的主体是浙江九章资产，2016年又成立了宁波幻方量化。凭借AI驱动的模型和算力优势，幻方在2017年全面转向深度学习算法，并于2019年首次跻身百亿私募行列。

　　2021年，量化行业迎来爆发期，超额收益显著，幻方管理规模突破千亿元。然而，规模的急速扩张的同时，策略的超额、波动问题也逐渐显现，同年9月，公司多只指数增强基金跌幅超过10%。

　　受此影响，幻方在11月公告，全面暂停旗下产品申购（含追加），头部私募全面封盘，消息一出震惊市场。彼时，公司解释称，封盘是为了控制规模，以优化策略。

　　主动封盘后，2024年10月，幻方公告将逐步把对冲全系产品投资仓位降低至0。先封盘后放弃中性策略，幻方量化管理规模毋庸置疑会逐步缩水。

　　据了解，幻方在财富端的存量客户粘性较高，赎回不多，目前公司重心在自营资金。

　　过去一年，幻方的业绩依旧优秀。蓝鲸新闻拿到的业绩表显示，幻方中证1000指增最近一年收益在50%左右，中证500指增收益在45%左右，沪深300指增在43%左右，量化对冲优选系列在9%左右。

　　注：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。

　　市场有风险，投资需谨慎。