9月24日一揽子政策集中出台以来，市场交投显著回暖，截至10月31日，两市成交额已连续22个交易日超过1万亿元。受益于市场交投的持续回暖以及华为鸿蒙、金融IT、移动支付等题材的火爆，兼具“金融+科技”属性的金融科技板块已由底部翻倍增长！
Wind数据显示，中证金融科技主题指数自8月28日阶段低点至10月31日已累计反弹超107%，同期上证指数、沪深300指数则分别上涨15.13%、17.72%，金融科技板块持续超额表现，相关场内产品同期涨幅亮眼。
来源：Wind，统计区间2024.8.28-2024.10.31。中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数过往业绩不预示未来表现。
热门ETF方面，10月31日，中证金融科技主题指数挂钩产品——金融科技ETF（159851）场内价格又双叒创历史新高，当日超8400万元资金顺势介入布局，从交投来看，10月金融科技ETF（159851）成交额高达49.38亿元，环比激增647%。
展望后市，金融科技弹性十足，对流动性改善反映迅速，目前内外资增量资金入市，成交活跃度显著提升，金融科技板块有望持续受益：互联网券商基本面预期有望持续改善，金融IT等作为顺周期高弹性品种，持续受益于交易量提振和金融信创，C端炒股软件景气度向上，B端金融IT需求逐步释放。
1、市场交投持续回暖，互联网券商业绩预期改善
提振资本市场政策或仍有一定持续性，市场有望保持较高活跃度，且在投资者信心回升、高景气度的环境下，互联网券商经纪业务直接受益、两融伴随风险偏好提升而增长、投资收入呈现较强弹性，包括资管等各业务条线均打开成长空间，推动市场从交易预期逐渐转向交易板块的基本面改善逻辑。
2、C端+B端双重驱动，金融IT估值有望迎来修复
在大盘情绪逐步好转的情况下，C端投资以及B端的券商、银行、保险均有望得到反弹，金融IT相关公司业绩有望逐步改善，相关标的估值有望迎来修复。
①炒股软件：炒股软件公司通常业绩弹性较高，市场情绪反转阶段，客户端使用人数（流量）有望实现大幅提升，强化炒股软件公司业务变现能力，进而转化为其收入弹性。
②证券IT：证券IT公司业绩受益于大盘上涨行情，券商业绩好转或将充分提升IT投入规模；据媒体报道，券商IT投入占营收比从2021年6%提升至2023年10.6%，市场低景气下券商IT投入仍持续发力，若大盘复苏，券商业绩修复将更大程度打通IT投入的堵点。
③银行IT：市场逐步回暖的背景下，银行或将实现负债端压力缓解+非息收入提升+资产质量改善，推动利润释放从而提升IT投入。
3、国产替代正当时，金融信创进一步加速
2020年为我国信创元年，在党政信创的引领下，信创行业开始全面铺开和整体布局，其中金融信创节奏处于第一梯队。根据亿欧智库，自2020年金融信创一期试点开始，金融信创项目数量呈每年倍数增长。展望未来，信创已成为金融机构IT投入的刚性需求，随着对国内信创企业认可度大幅提升，金融信创进程有望加快，相关标的有望受益。
多角度把握金融科技机会，建议重点关注金融科技ETF（159851） 。同类对比来看，据交易所数据，截至11月1日，金融科技ETF（159851）最新基金份额为10.61亿份，预估规模为15.33亿元，在同类产品中规模优势突出。流动性上，金融科技ETF（159851）近一月日均成交超2.6亿元，在同类产品中流动性优势突出。
从指数特征来看，资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，指数“300”开头的创业板成份股权重及“688”开头的科创板成份股权重合计超60%，指数弹性更大。根据申万一级行业分类，金融科技指数第一大行业为计算机，从主题特征看，金融IT占比近36%，互联网券商占比超28%，全面覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、移动支付、金融信创、金融IT、数字经济等热门主题。
数据来源：沪深交易所、基金定期报告、Wind、中证指数公司等。
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
风险提示：金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
还没有评论，来说两句吧...