午评：指数早盘震荡回落算力板块集体走高

专题：A股市场底部不断上移机构预计延续中枢震荡上行趋势

　　12月30日消息，指数早盘震荡回落，沪指、深成指双双翻绿。板块方面，算力板块集体走高，算力租赁方向领涨，安诺其20cm涨停，群兴玩具、云赛智联等涨停；银行股走强，常熟银行、宁波银行涨幅居前；煤炭股活跃，安源煤业盘中涨停；农业板块集体回调，种植方向领跌，秋乐种业跌幅居前；旅游酒店板块走弱，大连圣亚领跌；地产股走低，深振业A跌近9%。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4100只。

　　截至午间收盘，沪指报3397.12点，跌0.09%；深成指报10663.22点，涨0.03%；创指报2202.19点，跌0.12%。

　　盘面上，算力租赁、保险、Sora概念板块涨幅居前，种植业与林业、旅游及酒店、贸易板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、算力租赁

　　安诺其、中辰股份、群兴玩具、云赛智联等多股上涨。

　　随着互联网企业以及科技企业纷纷在大模型参数上不断刷新榜单，以及传统企业对于数智化转型需求的增加，导致算力需求大幅上涨，但与此同时，由于高端芯片获取难度大、公共算力建设不足，算力租赁进入新一轮涨价周期。国盛证券指出，在AI应用加速迭代等各方面因素作用下，此次算力涨价还会持续扩大。

　　2、华为手机

　　维信诺、东威科技、水晶光电、华勤技术等多股活跃。

　　消息面上，近期，华为Pura70系列、Mate X5等多款手机开启降价促销优惠。其中，华为Pura70Ultra最高优惠2000元，Mate X5优惠2500元。

　　消息面：

　　1、【电动汽车百人会张永伟：全固态电池有望未来2-3年小批量上车】中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟今日表示，目前国内半固态电池技术先行，2025年具备固态电池技术内容的出货量（包括车载与非车载领域）有望突破10GWh；全固态电池当前处于核心技术突破和验证阶段，有望在未来2-3年完成小批量上车。

　　2、【商业气象小卫星数据首次获准进入我国气象业务系统】据中国气象局消息，今天，“天目一号”星座23颗卫星、“云遥一号”系列12颗卫星进入中国气象局综合气象观测系统并实现业务运行。这是商业小卫星数据首次获准进入中国气象局业务系统，为我国气象预报预测提供有力支持。

　　3、【中国载人航天工程办公室首次公开发布《中国空间站科学研究与应用进展报告》】在即将迎来中国空间站全面建成两周年之际，中国载人航天工程办公室首次公开发布《中国空间站科学研究与应用进展报告》（2024年）。《报告》指出中国空间站作为我国覆盖空间科学相关学科领域最全、在轨支撑能力最强，且兼备有人参与和上下行运输等独特优势的“国家太空实验室”，是我国最大的综合性近地空间研究设施，计划在轨稳定运行十年以上。在空间生命科学与人体研究领域，将持续深化基础生物学、生物技术及转化、生命生态、生命起源研究，重点部署哺乳动物太空孕育、密闭生命生态等方向，进一步揭示和认识空间环境对生命各层次的影响机制和响应变化规律，在干细胞和再生医学、药物干预和研发、合成生物制造等先进生物技术方面取得突破。

　　4、【财政部：对于路线相对固定、主要在城区行驶的公务用车原则上100%采购新能源汽车】财政部办公厅关于进一步明确新能源汽车政府采购比例要求的通知，其中提到，主管预算单位应当统筹确定本部门（含所属预算单位）年度新能源汽车政府采购比例，新能源汽车可以满足实际使用需要的，年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%。其中，对于路线相对固定、使用场景单一、主要在城区行驶的机要通信等公务用车，原则上100%采购新能源汽车。采购车辆租赁服务的，应当优先租赁使用新能源汽车。

　　机构观点：

　　中信证券指出，展望1月份，政策处于空窗期，预计上半月市场仍较为活跃，下半月外部扰动因素将逐步增多，市场情绪逐渐降温，从一季度的节奏来看，预计春节后政策预期重新升温，市场开始酝酿春季攻势。从资金面来看，春节前可预见的增量仅来自保险，存量活跃资金料将对主题更聚焦；从风格配置来看，由于交易损耗持续放大，预计纯粹的小盘风格难以延续，大盘价值风格占优；从板块配置来看，建议继续采用红利+主题的杠铃策略，并更偏向红利，同时密切关注医药板块政策催化；从行业配置来看，红利板块内稳定高股息和消费类高股息占优，建议弱化能源型红利行业，主题板块内看好活跃资金向端侧AI、新零售和机器人聚焦，但在1月中下旬要警惕主题交易退潮。

　　民生证券指出，对未来中长期视角下政策的思路进行充分理解，围绕“对内调整结构，对外寻求发展”的配置视角可能更为重要。关注利率趋势逆转后，主题投资全面回落的可能，而红利中受益于利率反转的资产仍将继续前行。推荐：1）服务消费的机会（航空、OTA平台、快递）；2）从库存周期与供给市场化出清的角度，推荐顺周期制造业头部企业的出清：机械设备（工程机械、仪器仪表、激光设备等），基础化工，普钢，锂电池等行业的龙头。3）国企重估类资产（银行、石油石化）值得关注，其中银行由于低估值下的风险度下降是修复核心，两桶油在油价底部出现后将受央国企重估驱动；而对于实物消耗相关的资源类红利资产（煤炭、铝、油、铜）而言，需求底也正在不断夯实，供给约束将得到验证，新一轮的布局机会可能即将到来。