三次IPO告败后杰理科技再闯北交所：拟募资超10亿元，今年已分红近1亿元

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　　记者|赵阳戈

　　12月23日，北交所完成对珠海市杰理科技股份有限公司（简称杰理科技或公司）的受理。这家由国泰君安保荐的公司，已经经历了7年的IPO之旅。

　　2024年中报刚分红1亿元

　　北交所网站显示，杰理科技2024年12月23日获得受理，保荐机构国泰君安，会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为北京国枫律师事务所。

　　杰理科技是一家专注于系统级芯片（SoC）的集成电路设计企业，主要面向蓝牙音视频、智能穿戴、智能物联终端等领域，为全球市场提供高规格、高灵活性与高集成度的芯片产品。截至2024年6月30日，杰理科技拥有授权发明专利338项（含4项境外发明专利）、集成电路布图设计62项以及软件著作权163项。

　　杰理科技研发的SoC芯片主要用作各类智能终端的主控芯片，主要分为蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能穿戴芯片、智能物联终端芯片和通用多媒体芯片。

　　蓝牙音频领域，2021-2023年度，杰理科技同行业上市公司恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技、博通集成和泰凌微蓝牙音频芯片销量合计39.24亿颗；杰理科技同期蓝牙音频芯片销量为46.59亿颗，行业地位显著；泛物联网领域，杰理科技在智能穿戴等新兴领域的产品销量持续提升，在智能物联终端中的应用场景不断丰富。

　　杰理科技的资产负债率（合并）为13.87%，2024年上半年的营业收入14.39亿元（2023年全年为29.31亿元），净利润3.8亿元（2023年全年为6.23亿元），毛利率37.89%，研发投入占营业收入比例10.43%。

　　今年中报，杰理科技的分红方案为10派2.5亿元（含税），分红总额9998.88万元。

　　拟募10.8亿元

　　根据杰理科技的招股说明书，公司计划募资10.8亿元，其中投入到“智能无线音频技术升级及产业化项目”3.85亿元，“智能穿戴芯片升级及产业化项目”2.43亿元，“AIoT边缘计算芯片研发及产业化项目”1.85亿元，“研发中心建设项目”2.68亿元。

　　“智能无线音频技术升级及产业化项目”拟采用先进工艺，研发新一代蓝牙耳机、蓝牙音箱及高端无线话筒SoC芯片系列产品。项目计划建设期为2年，主要包括市场调研及项目规划、IC研发设计及验证、应用研发设计及验证、设备购置及安装调试、研发人员引进和培训、回片测试验证及试量产等阶段。

　　“智能穿戴芯片升级及产业化项目”将基于先进工艺，研发具有强大处理能力和兼容多版本规范的智能数传SoC芯片，计划建设期为2年。该项目建设实施过程中不产生工业废水、废气、废渣、噪声等污染物，固体废物主要为员工生活及办公垃圾、研发报废料等，基本不会对环境产生污染。

　　“AIoT边缘计算芯片研发及产业化项目”将基于先进工艺，研发面向音视频的人工智能物联网SoC芯片。研发集成多协议共存、音视频智能识别、多媒体处理、复杂系统电源低功耗管理、多核高算力运算系统等关键技术，提升人工智能算力、高性能音视频编解码能力、高带宽无线和有线通信能力，以满足智能物联设备的多样性需求，为用户提供极低功耗和丰富接口的智能物联应用方案。计划建设期也是2年。

　　至于“研发中心建设项目”，建设期为2年。项目将在建设期内完成研发场地预备与办公设施购置，设备及软件采购、调试、安装，研发人员引进和培训以及相关产品及技术研发测试等。

　　多次寻求上市

　　杰理科技其实在IPO这场苦旅中已行进了7年。

　　从证监会网站上看到，杰理科技最早的预披露出现在2017年3月31日，2017年9月18日进行了预披露更新，当时的保荐机构系中信建投。

　　根据2017年9月份的审核反馈，当时的杰理科技存在24个规范性问题，26个信息披露问题，4个与财务会计资料相关的问题，2个其他问题。

　　公开信息称，2018年3月，证监会终止了审查。

　　2018年10月25日，杰理科技再度报送申报稿，披露了说明书，保荐方仍然是中信建投。

　　但这一次，杰理科技在2019年遇到了现场检查，很快，杰理科技在2019年9月2日撤回了申请。

　　2021年1月13日证监会发布《关于对珠海市杰理科技股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》。内容显示，杰理科技2015年至2016年使用个人银行账户收支货款，其中2015年体外收取销售货款7084万元、体外支付采购货款6999万元，2016年体外收取销售货款1330万元、体外支付采购货款1126万元；2014年至2018年，该个人银行账户向公司控股股东、实际控制人及关联方转出资金373.27万元。公司提交的申报财务报表及招股说明书未如实反映和披露上述信息。

　　不甘心的杰理科技，再度由中信建投保荐，于2021年9月13日叩响了创业板的大门，获得受理。2021年10月15日公司进入了问询环节。在经历了三轮问询回复后，时间已来到了2022年的7月份。然而2022年8月7日，杰理科技申请撤回发行上市申请文件。这一轮的IPO再度落下帷幕。

　　最新一次，杰理科技打起了北交所的主意。首先，杰理科技申请在新三板挂牌，收到同意函是2024年7月份。最终2024年8月1日公司正式在全国股转系统创新层挂牌公开转让。挂牌后的杰理科技接受国泰君安的上市辅导也快完成。2024年11月15日，公司收到广东证监局出具的《关于国泰君安证券股份有限公司辅导工作的验收工作完成函》，公司在国泰君安的辅导下，已通过广东证监局的辅导验收。

　　于是，2024年11月15日，杰理科技向北交所报送了向不特定合格投资者公开发行股票并上市的申报材料，并申请公司股票停牌。

　　2024年12月23日，杰理科技收到了北交所出具的《受理通知书》。

　　新的一轮IPO之旅展开，杰理科技上市之旅是否会顺利，还有待揭晓。