来源：每财网
“中国平安以 8581.42亿元的原保费收入位居榜首，同比增长7.17%，增长速度同样领先于其他四家上市险企。”
文/每日财报 栗佳
随着1月17日晚间中国人保、新华保险相继对2024年全年保费收入的披露，至此，A股五大上市险企2024年全年保费收入均已出炉。
据《每日财报》汇总统计，A股五大上市险企在2024年合计实现保费收入约2.84万亿元，同比增长约5.27%，这五大上市险企2024年全年保费收入均较2023年实现了正增长。
整体来看，中国平安以 8581.42亿元的原保费收入位居榜首，同比增长7.17%，增长速度同样领先于其他四家上市险企。
而后的排名依次则是中国人保、中国人寿、中国太保以及新华保险，分别实现原保险保费收入6927.53亿元、6717亿元、4420.72亿元、1705.11亿元，对应增速分别为4.7%、4.71%、4.39%、2.78%。
以下，我们将分人身险和财险两大业务板块，来对五大上市险企所交出的2024年保费收入成绩单进行深度剖析，一方面对各家险企2024年寿险和财险基本面经营情况一一复盘；另一方面我们也可以基于他们去年各自不同业务板块的保费数据和经营战略调整方向，来为2025年做全新预测和展望。
01
寿险2024年保费均正增长
平安人寿增速最高
先来看市场极为关注的寿险业务板块，五家上市险企2024年的寿险业务保费收入合计约为1.69万亿元，同比增长约5.11%，且各家险企均实现正增长。
其中，中国人寿是这五家人身险企中保费收入最高的，达到了6717亿元，同比增长4.71%。而平安人寿2024年实现原保费收入5028.77亿元，同比增长 7.79%，在五家寿险公司中保费增速最快。
紧随其后的则分别是太保寿险、新华保险、人保寿险，去年分别实现原保费收入2388.23亿元、1705.11亿元、1060.03亿元，对应增速分别为2.44%、2.78%、5.34%。
从保费收入增速来看，以上有三家人身险企整体保费增长情况相较于2023年有不同程度的提升，其中与2023年4.28%的增速相比，中国人寿2024年则是提升了0.43个百分点；平安人寿与2023年6.21%的增速相比提升了1.58个百分点；2024年新华保险保费收入增速与2023年1.72%的增速相比，也增长了1.06个百分点。
可以明显看到，2024年保费收入排名前三位的人身险公司仍然是中国人寿、平安人寿和太保寿险，整体增长情况也非常可观。
这里不得不提到平安人寿，2024年能够取得领先同行的近乎8%保费增速，可谓尤为不易，这也得益于其多方面的努力。
产品方面，平安人寿发布了“平安盛世金越终身寿险”系列增额寿险、平安御享金越终身寿险（分红型）等产品，抓住了增额终身寿险热销的红利；渠道方面，平安人寿是较早启动寿险改革的公司，提质增效成果逐渐显现，截至2024年三季度末，其代理人渠道新业务价值同比增长 31.6%，代理人人均新业务价值同比增长 54.7%。此外，平安集团的综合金融、养老、医疗等生态也在和寿险业务融合发展。
值得一提的是，去年中国太保寿险得益于其继续深入推进“长航”转型战略的赋能，该公司多项指标均取得了显著提升。截至2024年三季度末，太保寿险的新业务价值达142.38亿元，同比增长37.9%；新业务价值率20.1%，同比提升6.2个百分点。
此外，太保寿险在代理人渠道持续深化“芯个险”转型，不断提升队伍专业能力，实现业务可持续的高质量发展，核心经营指标稳中有升，同期月均核心人力规模达5.8万人，同比增长2.4%，核心人力月人均首年规模保费6.1万元，同比增长15.0%。银保渠道也保持了较高增速，2024年前三季度实现规模保费347.27亿元，同比增长6.2%。
展望2025年，光大证券研报曾表示，在利率长期下行及今年居民储蓄意愿持续高企、保险产品内部收益率相比其他资管产品仍具竞争优势等多重有利因素作用下，随着行业“报行合一”下价值率将进一步提升以对冲部分新单增长压力，同时随着代理人队伍转型成效不断释放、银保合作广度和深度持续提升，以及康养服务加持效果有所显现，人身险行业有望实现“量稳价升”，从而推动保险公司在较高基数下维持新业务价值正增长态势。
02
财险“老三家”连续两年总保费破万亿
太保产险增速领先
财险业务板块，我国财险市场的竞争格局相对比较稳定，2023年和2024年上市险企财险业务保费收入的排名没有变化，依旧是“老三家”。
数据显示，2024年人保财险、平安财险和太保产险合计实现保费收入10631.25亿元，同比增长5.44%，增速较2023年的5.66%下降了0.22个百分点。
具体来看，人保财险依然是我国规模最大的财险公司，2024年全年累计实现保费收入5380.55亿元，同比增长4.31%，而2022年和2023年的增速则分别为8.26%、6.3%，可以看见，人保财险虽然规模较大，但是近些年来的保费收入增速却在逐年放缓。
平安产险和太保产险则分列二、三位，2024年全年取得的保费收入分别为3218.21亿元、2032.49亿元，同比增速分别为6.51%、6.79%，两者都保持了较好增速，其中平安产险较2023年的1.38%增速大幅提高了5.13个百分点，而太保产险2024年全年保费增速较高，领先两者。
按险种划分来看，在车险业务方面，人保财险、平安产险、太保产险2024年车险业务保费收入分别为2973.94亿元、2233.01亿元、1073.02亿元，分别同比增长4.12%、4.42%、3.66%，增速均较2023年同期有所放缓。
头部财险公司车险增速走低的一个很重要的影响因素是行业内车均保费的下降，据统计，单单在2024年一季度之时，就有42家财险公司的车均保费低于2000元，大约60%的保险公司的车均保费较2023年第四季度有所下降。
业内人士分析认为，车险综改后，行业竞争焦点逐步从费用转向定价和服务，头部险企具备综合优势、马太效应凸显，预计2025年各家车险保费稳增、业务结构优化。当然，压降赔付率会成为头部财险公司控制综合成本率的关键，同时新能源业务也将成为车险保费的重要增量来源。
而在非车险业务方面，人保财险、太保产险、平安产险2024年非车险业务保费收入分别为2406.61亿元、959.47亿元、679.79亿元，分别同比增长4.55%、10.5%、4.74%。
不难发现，2024年太保产险不仅整体保费收入增速是三者中最高的，而且非车险业务增速也是遥遥领先，体现出该公司各大财险业务品质得到提升，在行业内慢慢扩大自己的优势。
据悉，今年以来，太保产险在车险业务上不断优化业务结构，持续加强资源集约化管理和渠道专业化建设，提高体系化经营能力，专业化、精细化管理水平持续提升。
而在非车险业务上，其保费增速高达两位数增长不仅已经远高于自身车险业务增速，成为拉动公司整个财险板块重要助推剂，而且还是“老三家”中增速最高的。
这背后一方面是主要得益于太保产险始终围绕服务国家战略、支持实体经济、保障社会民生，聚焦重点行业、重点领域，持续优化非车险保险产品和业务结构，提升服务质效。另一方面，这也正是受益于太保产险重塑财险价值链，深化“保险+科技+服务”模式创新，不断完善风险减量服务所提供的长久助力。
平安证券非银金融首席分析师王维逸指出，头部险企非车险业务发展具备较强优势，低基数和常态化展业将助力非车险保费恢复较快增长，风险减量服务和业务结构优化将推动自身成本端进一步改善。预计未来随着大灾风险减弱，以及财险“老三家”持续推进降本增效，2025年各家公司的综合成本率将得到持续优化。
值得一提的是，在两家专业健康险公司中，人保健康2024年全年累计保费收入486.95亿元，同比增长7.71%。虽然平安健康去年累计保费收入只有168.49亿元，并不及人保健康，但同比增速却领先不少，达到了14.87%。
按照时间线，如不出意外，还有两个月不到的时间，又会到了以上A股五家上市险企密集披露2024年度报告的关键节点，既时会有更加详细的业务数据对外披露，到底几家欢喜几家愁呢？《每日财报》也将第一时间追踪。
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